資產(chǎn)管理公司將銀行不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓給買方，并通過(guò)打包(收取某地區(qū)某銀行不良資產(chǎn))、拍賣(針對(duì)一般買方)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓(針對(duì)SASAC等)等獲得相應(yīng)對(duì)價(jià)。).本來(lái)是政策處置，現(xiàn)在逐漸商業(yè)化了。

處置不良資產(chǎn)一般要經(jīng)過(guò)以下程序：

一、不良資產(chǎn)處置流程包括確定處置對(duì)象和公開(kāi)處置。

要處置的目標(biāo)可以是一個(gè)不良資產(chǎn)，也可以是幾個(gè)不良資產(chǎn)。后者是包。資產(chǎn)管理公司有時(shí)會(huì)根據(jù)資產(chǎn)的特性主動(dòng)打包招商，但大多數(shù)情況下是根據(jù)客戶提出的需求來(lái)確定處置標(biāo)的。因?yàn)橐幹玫牟涣假Y產(chǎn)很多，如果沒(méi)人出價(jià)買，一般就先放在那里。目標(biāo)確定后，大部分項(xiàng)目需要處置，并在——報(bào)紙和資產(chǎn)管理公司網(wǎng)站上公示。

二。處置不良資產(chǎn)的過(guò)程包括盡職調(diào)查。

除了損失型不良資產(chǎn)或者可以收回本金的不良資產(chǎn)，其他的不良資產(chǎn)基本都需要評(píng)估。企業(yè)不配合評(píng)估或財(cái)務(wù)制度不健全的，應(yīng)在評(píng)估前請(qǐng)進(jìn)行財(cái)產(chǎn)調(diào)查；對(duì)于法律關(guān)系復(fù)雜的不良資產(chǎn)，請(qǐng)咨詢。

三。不良資產(chǎn)處置過(guò)程包括談判。

評(píng)估結(jié)果是不良資產(chǎn)定價(jià)的重要參考。一般評(píng)估結(jié)果出來(lái)后，資產(chǎn)管理公司會(huì)和投資者制定交易價(jià)格和交易結(jié)構(gòu)。但很多時(shí)候，是評(píng)估和協(xié)商。

四。處置不良資產(chǎn)的流程包括審批。

不良資產(chǎn)的處置需要資產(chǎn)管理公司的項(xiàng)目組撰寫(xiě)處置方案進(jìn)行審批。參與審批的，不參與項(xiàng)目處置。部分項(xiàng)目辦有批復(fù)權(quán)，不良資產(chǎn)損失較大的需上報(bào)總行批復(fù)。

動(dòng)詞（verb的縮寫(xiě)）不良資產(chǎn)的處置過(guò)程包括拍賣。

不良資產(chǎn)核定后，選擇拍賣行，由拍賣行發(fā)布拍賣公告，組織拍賣。當(dāng)然，有些項(xiàng)目可以協(xié)議轉(zhuǎn)讓，不需要經(jīng)過(guò)拍賣程序。有的項(xiàng)目可能搞招投標(biāo)，有的項(xiàng)目可能搞招投標(biāo)。不管什么形式，最好是公開(kāi)的，協(xié)議很少。

不及物動(dòng)詞不良資產(chǎn)處置過(guò)程包括合同支付。

協(xié)議版本由資產(chǎn)管理公司提供。

七、不良資產(chǎn)處置流程，包括債權(quán)轉(zhuǎn)讓、債權(quán)轉(zhuǎn)讓公告

款項(xiàng)支付后，資產(chǎn)管理公司將移交不良資產(chǎn)借款合同、不良資產(chǎn)催收通知書(shū)、不良資產(chǎn)抵押證明，并告知債務(wù)人和擔(dān)保人債權(quán)已轉(zhuǎn)讓給不良資產(chǎn)，以便債務(wù)人和擔(dān)保人履行對(duì)買方的還款義務(wù)。

經(jīng)濟(jì)學(xué)這種東西有時(shí)候就是喜歡故作神秘，簡(jiǎn)單的事情也要搞復(fù)雜，好像怕別人理解。

舉個(gè)簡(jiǎn)單的例子，你就明白是怎么回事了。楊白勞向黃世仁借款10萬(wàn)元，期限一年，定期利率10。到期后，楊白勞無(wú)力償還本金和利息。在此期間，楊白勞生病無(wú)法工作，根本無(wú)力還錢。就這樣拖了五年，本息已經(jīng)到了15萬(wàn)。黃世仁很難拿回這筆錢。雖然楊白勞有一個(gè)漂亮的女兒，但是現(xiàn)在買賣人口是違法的！

黃世仁家里有一個(gè)大米加工廠，用10萬(wàn)元繼續(xù)購(gòu)買了一臺(tái)大米加工設(shè)備。于是黃世仁找到老周說(shuō)，我把楊白勞的10萬(wàn)元借條給你。你只需要給我10萬(wàn)元。他本息一共欠了15萬(wàn)，你收什么都是你的。

老周很了解楊白勞。這個(gè)楊白勞人還不錯(cuò)，不是個(gè)老賴。這幾年他真的病了，不能工作了，所以賺不到錢。

從經(jīng)濟(jì)角度來(lái)看，黃世仁的15萬(wàn)債券相當(dāng)于不良資產(chǎn)。他把借條轉(zhuǎn)了10萬(wàn)給老周，相當(dāng)于不良資產(chǎn)處置。老周叫不良資產(chǎn)利潤(rùn)。

事實(shí)上，著名的農(nóng)村商業(yè)銀行曾大規(guī)模處置不良資產(chǎn)。我們都知道，農(nóng)村商業(yè)銀行以前叫農(nóng)村信用社。要轉(zhuǎn)型為銀行，必須滿足銀監(jiān)會(huì)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率和不良貸款率的要求，所以必須擺脫不良貸款。

我該怎么辦？信用社領(lǐng)導(dǎo)找到當(dāng)?shù)氐腪F，把收不回來(lái)的貸款按一定比例折價(jià)打包給當(dāng)?shù)氐腪F。ZF能利用的資源絕不是信用社能做的，所以貸款回收的效果比信用社好很多。信用社把不良資產(chǎn)賣給當(dāng)?shù)豘F，政府就不能給信用社錢了？ZF有這樣的預(yù)算嗎？是的，可以。老周家鄉(xiāng)縣的信用社就是這么運(yùn)作的?？h政府接下這個(gè)任務(wù)后，根據(jù)借款人的身份信息分配到各個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)，不還公職人員的那一批人先拿下。這樣，ZF賺了不少資金，信用社也處置了不良資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)了改制，一舉兩得。

當(dāng)然，在實(shí)際的市場(chǎng)活動(dòng)中，不良資產(chǎn)的處置不僅僅是債權(quán)的處置，還包括股權(quán)、子公司等復(fù)雜標(biāo)的的處置。交易規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)處理絕不是老周拿著借條要求楊白勞還錢那么簡(jiǎn)單，甚至涉及到很多灰色地帶，老周無(wú)法細(xì)說(shuō)。

所以能處理不良資產(chǎn)的都是財(cái)大氣粗的大企業(yè)。華融資產(chǎn)管理有限公司(China Huarong Asset Management Co .簡(jiǎn)稱：華融)是一家國(guó)有金融企業(yè)，旨在處理工商銀行(ICBC)的不良資產(chǎn)。但越發(fā)展越大，擁有多家控股子公司，逐漸成為綜合性金融企業(yè)。其中，華融湘江銀行是最著名的一家，曾由總經(jīng)理賴管理。

總之，不良資產(chǎn)的盈利模式比較單一，關(guān)鍵是風(fēng)險(xiǎn)控制難度大，需要雄厚的資金實(shí)力，否則無(wú)法承受風(fēng)險(xiǎn)的波動(dòng)。

首先，基金管理公司可以建立供應(yīng)鏈金融，變廢為寶。

第二，如果是股票，通過(guò)置換配置優(yōu)良資產(chǎn)。

第三，構(gòu)建商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)盈利。

第四，構(gòu)建商業(yè)模式嫁接產(chǎn)業(yè)，用不良資產(chǎn)做引流產(chǎn)品，替代優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品。

第五，賣產(chǎn)品賣服務(wù)，賣服務(wù)賣模式。

不良資產(chǎn)處置存在各種風(fēng)險(xiǎn)，但當(dāng)前要特別注意規(guī)避債務(wù)追索和資產(chǎn)處置中的法律風(fēng)險(xiǎn)。

債務(wù)追索權(quán)是債權(quán)人依法向債務(wù)人追索債務(wù)的權(quán)利，具體包括主債權(quán)、從債權(quán)和債權(quán)人的其他權(quán)利三個(gè)方面。

1.主債權(quán)。指?jìng)鶛?quán)人依法應(yīng)向債務(wù)人主張的權(quán)利?？偟膩?lái)說(shuō)，不良資產(chǎn)的主債權(quán)是明確的，但也有不明確的情況。比如在債務(wù)本息的計(jì)算上，債務(wù)人和債權(quán)人可能存在不一致的情況，這就要求依確主張債權(quán)的本息。另一種特殊情況是，債務(wù)人的法律主體可能因債務(wù)人的合并、分立、重組而發(fā)生變化。如債務(wù)清償前債務(wù)人被有關(guān)主管部門注銷的，應(yīng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)，將主管部門或債務(wù)變更后的一方作為償債主體進(jìn)行追索。另外，向主債務(wù)人主張債權(quán)應(yīng)當(dāng)在法律規(guī)定的訴訟時(shí)效內(nèi)，否則將失去法律保護(hù)。

2、從債權(quán)上。具體包括擔(dān)保債權(quán)、抵押債權(quán)和質(zhì)押債權(quán)三種，其中抵押債權(quán)和質(zhì)押債權(quán)在債務(wù)追索上具有相似的法律性質(zhì)。

所謂擔(dān)保債權(quán)，是指?jìng)鶛?quán)人依法可以向保證人主張權(quán)利的一種債權(quán)。根據(jù)國(guó)家法律規(guī)定，保證人應(yīng)在本合同規(guī)定的保證期間內(nèi)，按照本合同承擔(dān)保證責(zé)任。否則將構(gòu)成違約，并承擔(dān)相應(yīng)的違約責(zé)任。據(jù)此，應(yīng)在合同約定的保證期間內(nèi)及時(shí)主張保證人的權(quán)利，否則將失去保證合同的效力，無(wú)法依法追究保證人的保證責(zé)任。保證合同無(wú)效的保證人也可以依法追究其相應(yīng)的賠償責(zé)任。除此之外，在債務(wù)向保證人追索的過(guò)程中，還應(yīng)注意債權(quán)主體和債權(quán)數(shù)額的確定。

所謂抵押(質(zhì)押)債權(quán)，是指被抵押或質(zhì)押擔(dān)保的債權(quán)。一般來(lái)說(shuō)，提供債權(quán)抵押或質(zhì)押的是債務(wù)人本人。有時(shí)，第三方提供抵押或質(zhì)押。債務(wù)人提供抵押物或質(zhì)物時(shí)，雖然債務(wù)人本身已承擔(dān)了償還債務(wù)的義務(wù)，但債權(quán)人(抵押權(quán)人或質(zhì)權(quán)人)有權(quán)依法處分抵押物或質(zhì)物，并享有優(yōu)先受償權(quán)。因此，抵押權(quán)或質(zhì)權(quán)的效力對(duì)于最大限度地維護(hù)債權(quán)人的合法權(quán)益具有重要意義。

3.其他依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)債務(wù)的責(zé)任人。根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律規(guī)定，股東或投資者以其出資額或約定的出資額為限對(duì)外承擔(dān)民事責(zé)任。股東或者出資人虛假出資或者出資后抽逃出資的，債權(quán)人可以依法向股東或者出資人追究相應(yīng)的連帶責(zé)任。又如，負(fù)責(zé)驗(yàn)資的會(huì)計(jì)師事務(wù)所應(yīng)當(dāng)對(duì)其驗(yàn)資注冊(cè)資本的真實(shí)性負(fù)責(zé)。在資產(chǎn)處置中，發(fā)現(xiàn)虛假出資、虛假驗(yàn)資的，可以依法追究會(huì)計(jì)師事務(wù)所相應(yīng)的賠償責(zé)任。

關(guān)于資產(chǎn)處置方案的制定和設(shè)立，李志強(qiáng)認(rèn)為應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：第一，方案中采用的資產(chǎn)處置必須符合國(guó)家法律法規(guī)。根據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，一般可以采取的資產(chǎn)處置措施有：債務(wù)重組、以債抵債、債權(quán)轉(zhuǎn)讓或出售、拍賣、招標(biāo)、租賃、債轉(zhuǎn)股、資產(chǎn)證券化、公開(kāi)發(fā)行上市、訴訟、破產(chǎn)清算等。

其次，資產(chǎn)處置必須簽訂相關(guān)協(xié)議或合同，簽訂的協(xié)議內(nèi)容必須符合書(shū)明號(hào)123、書(shū)明號(hào)123等國(guó)家關(guān)于不良資產(chǎn)處置的法律、政策和規(guī)定。

就債權(quán)轉(zhuǎn)讓的程序而言，根據(jù)我國(guó)《書(shū)明號(hào)123》第八十條：‘債權(quán)人轉(zhuǎn)讓權(quán)利的，應(yīng)當(dāng)通知債務(wù)人。沒(méi)有通知，轉(zhuǎn)讓對(duì)債務(wù)人不生效。但法律并未明確規(guī)定‘通知’的形式，相關(guān)當(dāng)事人(包括門)對(duì)債務(wù)人是否有必要實(shí)際收到也有不同的理解。一些公司、企業(yè)的債權(quán)往往涉及金額較大，債務(wù)人數(shù)量較多。如果每一筆債權(quán)的轉(zhuǎn)讓都需要債務(wù)人確認(rèn)，實(shí)際操作的可行性很小。特別是仍有部分債務(wù)人為了逃避債務(wù)，故意不簽收通知書(shū)的情況。因此，我們可以通過(guò)新聞媒體公告的，合理防止債務(wù)人以未收到債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知為由拒絕向受讓人履行債務(wù)。

為了保證不良資產(chǎn)處置的有序規(guī)范，李志強(qiáng)認(rèn)為有必要盡快建立不良資產(chǎn)處置的監(jiān)督和考核機(jī)制。從內(nèi)部來(lái)看，作為不良貸款的源頭，銀行應(yīng)該盡力減少不良資產(chǎn)的不斷產(chǎn)生