車險業(yè)務進退兩難，靠利寶保險年內3次獲得股東援助

近日，藍鯨保險注意到利寶保險股份有限公司（以下簡稱“利寶保險”）擬進行第三次第二次增資，實際上，利寶保險自2011年以來一直保持“小而復雜”的狀態(tài)。 ” 資本增長率。股東頻頻出手相助的背后，是其常年虧損、償債能力逐漸下降的“困境”。

事實上，利寶保險主要從事車險業(yè)務，高綜合比率使其陷入車險業(yè)務虧損的“泥潭”。對此，專家表示，一方面可以收購成熟的保險中介公司，通過自身有渠道拓展業(yè)務，降低成本。另一方面，也可以嘗試非車險業(yè)務，利用股東的優(yōu)勢，在再保險再保險業(yè)務上發(fā)力。

年內3次增資，利寶母公司頻頻“扶持”

近日，利寶保險宣布擬增資1億元，總投資和注冊資本由1億元變更為1億元，這也是利寶保險自2018年以來計劃的第三次增資。7月17日和8月22日，銀保監(jiān)會批準利寶保險分別增資1億元和1億元。

值得注意的是，藍鯨保險發(fā)現(xiàn)，利寶保險官網(wǎng)的公開信息顯示，2011年以來，利寶保險已14次調整注冊資本，注冊資本從之前的1億元增加到現(xiàn)在的100元。萬元。袁先生從細節(jié)上看，2011年和2012年，利寶保險兩次提高注冊資本，此后一直沒有中斷。

利寶保險增資變動圖

從增資來看，從1億到1億元不等。寶保保險為何頻頻補充注冊資本？

對此，藍鯨保險采訪了利寶保險相關負責人，其回應稱，此次增資計劃主要是為了滿足公司業(yè)務發(fā)展需要。寶險的資本實力、償債能力、抗風險能力的綜合競爭力將為業(yè)務發(fā)展提供支撐?！?/p>

事實上，Liberty Insurance是外資保險公司中的一張老面孔。是Liberty Mutual Insurance Group（以下簡稱“Liberal Mutual”）的全資子公司。 2003年，利寶互助在重慶設立分公司，2007年升格為全資子公司，正式更名為利寶保險。 2009年以來，利寶保險陸續(xù)在北京、浙江等地設立分支機構，拓展業(yè)務布局。

據(jù)了解，中國市場是Liberty Mutual在全球的重要業(yè)務領域之一。利寶保險對藍鯨保險表示：“利寶保險繼續(xù)增資的舉措體現(xiàn)了利寶互助拓展中國業(yè)務、深耕中國市場的戰(zhàn)略意圖。利寶保險對實現(xiàn)盈利增長充滿信心?！?/p>

然而，步入發(fā)展“快車道”的利寶保險，一方面隨著業(yè)務規(guī)模的擴大，保費收入“增加”，另一方面卻一直處于“進退兩難”的境地。 “全年虧損。

數(shù)據(jù)顯示，2009年至2017年，自由保險處于虧損狀態(tài)，2018年前三季度凈虧損1億元。

2009-2017年自由保險經營情況（億元）

除了持續(xù)虧損，利寶保險還面臨償付能力下降的局面。

20一季度至2018年二季度，自由保險的核心償付能力充足率逐步下降，由319降至104。展業(yè)一方面消耗資金導致償付能力充足率下降，另一方面持續(xù)虧損，無法彌補利潤。 Liberty Insurance的外國股東不得不經常伸出援助之手。

力寶保險核心償付能力充足率（）

“頻繁增資可能表明利寶對母公司的依賴性很強”，經濟學家宋慶輝分析藍鯨保險在他看來，利寶多年來一直依賴母公司持續(xù)注資，或者沒有培育獨立。

車險業(yè)務陷入“困境”，非車險業(yè)務成為可能。

事實上，Liberty Mutual 不僅持續(xù)增資 Liberty Insurance 以提升實力以扭虧為盈，還改變了其外商獨資保險公司。身份的“心”。 “如果變成中外合資保險公司，或許有助于打盡快進入國內市場，實現(xiàn)本土化運營”，宋慶輝指出。

208月16日，利寶互助與三胞集團有限公司（以下簡稱“三胞集團”）簽署合資合同及股權轉讓協(xié)議等交易文件，前者轉讓利寶51股權保險給三胞集團成立合資公司，但這個計劃并沒有如期進行。 2017年8月中旬和11月中旬，利寶互助和三胞集團分別終止。之前的交易協(xié)議已經簽訂。

“賣不出去是不可能的”，一位比較熟悉利寶保險的業(yè)內人士分析藍鯨保險稱，很多外資保險公司想改變身份，貼近本土市場，但三胞集團有優(yōu)勢或者它可能并不明顯。

身份未發(fā)生變更的利寶保險照常增資，該公告連同股東變更協(xié)議終止即為增資公告。

那么，為什么背景雄厚的外資股東利益大呢？寶保多年來在中國市場“吃不消”？

藍鯨保險發(fā)現(xiàn)，業(yè)務結構顯示，利寶保險與大多數(shù)財產險公司的業(yè)務結構模式相似，專注于車險業(yè)務，2009年至，該業(yè)務占保險業(yè)務收入的80左右。 20和2017年業(yè)務占比分別下降到和。

“中小保險公司車險業(yè)務成本在10以上，包括機構設置、人員配備等成本，如果業(yè)務不成立，固定成本很高。如果業(yè)務成立，將面臨更高的中介費用。自由保險陷入了這樣的“困境”，上述業(yè)內人士進一步補充道，“我們可能會嘗試減少車險，而不是車險，做再保險和再保險業(yè)務?！?/p>

“但不管是什么險種，都需要一定的規(guī)模，才能將固定成本平均攤銷?！鄙虾ν饨涃Q大學保險系主任郭振華指出，目前非車險業(yè)務也多為傳統(tǒng)業(yè)務，“除非依靠股東資源，或者有新技術可以用過的?！?/p>

不難發(fā)現(xiàn)，近兩年自由保險的車險業(yè)務占比有所下降。 “車險”的趨勢？

” 接下來，利寶保險將按照風險細分、客戶細分等原則對業(yè)務進行分析。資源差異化配置，提高資源利用效率。在機構設置方面，應在現(xiàn)有省級分支機構的基礎上，挖掘現(xiàn)有市場空間?！崩麑毐ｋU向藍鯨保險表明了公司下一階段的戰(zhàn)略方向，但并未對業(yè)務結構做出回應。此外，數(shù)據(jù)顯示，自20以來，利寶保險新增了46家分支機構。

“開分公司實現(xiàn)業(yè)務增長的時代早已過去，以量取勝”，上述業(yè)內人士分析稱，“外資財險公司可以嘗試收購保險中介公司，控制它們，然后進行自營。”經營業(yè)務?！彼赋?，很多保險中介公司業(yè)務能力強，團隊成熟，在業(yè)務政策的刺激下，有可能實現(xiàn)可觀的業(yè)務增長。

“目前還沒有實現(xiàn)本土化，會影響外資保險公司的業(yè)務發(fā)展?！彼螒c輝指出，要更多地利用母公司的技術優(yōu)勢和經營理念，試圖破局。 （藍鯨保險李丹平管慧杰）返回搜狐看更多

公司如何向股東交納車險費

2019年，位于南京的紫金保險迎來十周年慶典。

不過，就在5月17日公司舉辦的保險公益捐贈暨客戶服務節(jié)開幕后不久，紫金保險于5月21日在中國保險業(yè)協(xié)會官網(wǎng)發(fā)布了《關于變更信息披露的公告》。股東”。

自2011年增資擴股以來，紫金財險面臨股權分散問題，股權過度分散制約了自身發(fā)展。雖然變化的都是小股東，但也可能是紫金財險自救的開始。

三股東已清償紫金財險股權

公告顯示，華商實業(yè)（河南）投資管理有限公司（以下簡稱“華商興業(yè)”）、江蘇雅百特科技有限公司（以下簡稱“雅百特”）、徐州邦國有資產投資管理集團有限公司（以下簡稱“徐州國投集團”）全部轉讓其所持股份，紫金財險股份退出股東席位。

其中，一名股東反手，徐國投集團與徐州鵬富國有資本運營有限公司有著“孩子”和“母親”的關系。鵬富國資由徐州國資投資100控股。轉讓后，鵬富國資持股2000萬股，占比，徐州國資投資離開。

另外兩個公告是2名少數(shù)股東的離職。股權轉讓方為江蘇雅百特，股權受讓方為北京悅悅控股有限公司。轉讓后悅達控股持股2000萬股，占比，雅百特科技退出市場。

股權轉讓方華商興業(yè)轉讓股權，股權受讓方為南京紫金投資集團有限公司。轉讓后，紫金投資集團持股14500股，占比，華商興業(yè)（河南）退出市場。

從轉讓情況來看，轉讓方知曉數(shù)據(jù)轉讓。除紫金投資集團作為老股東接手本次交易外，其他鵬富國資、悅達控股均為新股東。

公開資料顯示，紫金財險成立于2009年5月，是第一家總部設在江蘇省的全國性財險公司。經過10年的發(fā)展，公司已在上海等24個地區(qū)設有分公司。

紫金保險于2011年實施了增資擴股計劃，紫金保險注冊資本由10億元變更為25億元，股東因13家公司大幅增加。目前，紫金保險的股東多達41人。本次股權變動，部分小股東將退出市場，可能有利于公司股權的進一步集中。

2018年全年凈利潤暴跌近80，車險連續(xù)8年虧損

紫金財險2018年年報顯示，公司2018年實現(xiàn)營業(yè)收入1億元，同比增長，其中保險業(yè)務收入1億元，同比- 年增長 ；投資收益1億元，同比下降；凈利潤1億元，同比銳減近80。

從公司2018年保費收入前5名的險種來看，分別是車險、責任險、企業(yè)財產險、意外險和健康險。但只有企業(yè)財產險實現(xiàn)了106萬元的承保利潤，其余險種每個物種的保險損失，見下表。

2018年紫金財險保費收入前5名的商業(yè)險種

數(shù)據(jù)紫金保險2018年年報

從上表可以看出，車險位居紫金財險首位。在主要險種中，2018年承保利潤為1億元。這是該公司連續(xù)第八年出現(xiàn)車險虧損。除2018年虧損1億元外，2011年至2017年承保虧損超過2億元，8年累計虧損超過18億元。

2019年一季度償付能力報告顯示，其核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率均為，最新風險評級為A，保險業(yè)務收入1億元，凈利潤-6430萬元.

從紫金財險的經營管理來看，李明耀董事長歷任江蘇省旅游局副局長、江蘇省政府辦公廳副主任、江蘇省政府副秘書長、江蘇省政府駐京辦主任、黨組書記 20任公司董事長、黨組書記；顧世新行長曾任央行江蘇分行副行長、南京分行行長、江蘇省農村信用合作社副理事長。 2018年接替徐健擔任公司執(zhí)行董事兼總裁。 .

包括副總裁在內的其他八位高管中，有四位來自保險系統(tǒng)。趙英、沉發(fā)宏、陳嘉銘副總裁來自平安部門，總裁助理何懷安來自陽光保險，其他四人是政府官員。

<完>